一、近期市場情況 

上周，受到中美利差收窄、美聯儲鷹派發言等消息的影響，人民幣釋放了積壓已久的貶值情緒，三天時間 從 6.36 貶值到 6.5 上方，幅度近 1500bp。從市場走勢看，匯率波動中樞已經上移，寧波銀行對二季度的匯率預 測區間上限也從 6.5 上調到了 6.7。客戶端交易情緒高漲，進出口企業均有較強的建倉需求。

 二、業務策略

（一）、出口企業 

     一是有存量倉位企業，推薦周期管理。目前美元已反彈至 6.5 上方，有多家企業操作遠期寶、加強型遠期 增加倉位，面對美元反彈的形勢，推薦操作提前交割，實現鎖匯收益。 

    二是外幣留存企業，推薦 CCS。一方面，美元未來有反彈預期，CCS 可延長外幣留存時間，等待更好的 結匯價格；另一方面，美聯儲加息帶動 USDCNY 掉期點迅速收窄，CCS 成本顯著下行，1 年期利率 1.5%左 右，顯著低于美元質押的人民幣貸款成本 3%；存續期間還可配套遠期、賣權，進行閉環管理。

     三是剛需鎖匯型企業，推薦加強型加蓋寶。可以在普通遠期基礎上優化 700-800bp，最大程度提升企業 的鎖匯價格。

 （二）、進口企業

      一是開證、押匯企業，推薦鎖匯。對于有開證、押匯余額的企業，在目前掉期點收窄的大背景下，各幣種 均可實現匯率端負成本。 

     二是代理類企業，推薦代匯盈。我行外匯金管家系統已全面上線即遠期代匯盈產品，幫助代理企業節約財 務成本。 

     三是其他類企業，推薦遠期寶建倉。寧波銀行 5 月網銀將上線 T0 購匯審單功能，可顯著提升購匯業務效率， 同時，進口企業可嘗試操作短期限遠期寶建倉。

 （三）、外幣存款企業 一是純存款型企業，推薦外幣對掉期。3 月至今，美聯儲加息帶動 EURUSD 掉期點持續上行，外幣掉期 收益提升幅度擴大。以 1 年期為例，客戶可享受 1.9%的收益。

 【案例分享】YXG 為寧波銀行 NRA 客戶，在寧波銀行有 5000 萬美元的 NRA 存款，半年期價格是 0.4%，配套掉期業 務后，收益提升到 0.72%。

   二是有結匯需求企業，推薦加強型 DCR。針對到期可接受本金換為人民幣的客戶，加強型 DCR 可以進一 步提升美元存款價格，一年期至少可達 3%，是目前市場上提升外幣存款價格幅度最高的產品。

 （四）、其他企業

    一是上市公司。4 月，上市公司陸續發布《關于開展外匯衍生品交易業務的公告》，公布可開展的衍生產 品以及可操作的全年套保總交易量。對于上一年度有匯兌損失的企業，對于不同的收付匯賬期和記賬方式，目 標匯率，推薦遠期寶（底倉鋪設）、不跨月 DCR（報表優化）、買權寶（兜底匯率）3 類產品。 

    二是分紅購匯企業。5-6 月，是中資企業海外上市分紅、境內外商企業利潤匯出的購匯期，這類業務時效 性要求強、單筆金額大，大部分企業會采用即期購匯模式，寧波銀行金融市場業務有錄音電話效率高、盯市掛單效 期長、金市通免擔保三大優勢，可提供優質服務。